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想學(xué)做假賬，真賬都會(huì)做了嗎？何況Peter怎么會(huì)公然教大家做假賬呢！想啥呢。不過(guò)Peter還是打算談?wù)劶儋~是怎么玩的，或者說(shuō)會(huì)計(jì)利潤(rùn)是怎么操縱的。
本文主要討論2類(lèi)假賬，一類(lèi)是近似于舞弊，利用不真實(shí)的交易來(lái)操縱財(cái)務(wù)報(bào)表；另一類(lèi)是在現(xiàn)有的財(cái)務(wù)報(bào)表框架下，合法的操縱財(cái)務(wù)報(bào)表。
坊間常說(shuō)的通過(guò)會(huì)計(jì)報(bào)表的勾稽關(guān)系來(lái)識(shí)別報(bào)表差錯(cuò)不在本文討論范圍內(nèi)，如果一個(gè)報(bào)表連起碼的勾稽關(guān)系都不能滿(mǎn)足，這樣的報(bào)表不能稱(chēng)之為被操縱的財(cái)務(wù)報(bào)表，這就是個(gè)錯(cuò)誤的報(bào)表。
說(shuō)這兩類(lèi)之前，先看看一般操縱財(cái)務(wù)報(bào)表都有哪些情形。
1.粉飾經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)
利潤(rùn)最大化，這種類(lèi)型的會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾在上市前一年和上市當(dāng)年尤其明顯。典型做法是：提前確認(rèn)收入、推遲結(jié)轉(zhuǎn)成本、虧損掛賬、資產(chǎn)重組、關(guān)聯(lián)交易。
利潤(rùn)最小化，當(dāng)企業(yè)達(dá)不到經(jīng)營(yíng)目標(biāo)或上市公司可能出現(xiàn)連續(xù)三年虧損，面臨被摘牌時(shí)，通過(guò)利潤(rùn)最小化來(lái)保證次年的利潤(rùn)水平。典型做法是：推遲確認(rèn)收入、提前結(jié)轉(zhuǎn)成本，轉(zhuǎn)移價(jià)格。
利潤(rùn)均衡化，企業(yè)為了塑造績(jī)優(yōu)股的形象或獲得較高的信用等級(jí)評(píng)定，往往采用這種類(lèi)型的會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾。典型做法是：利用其他應(yīng)收、應(yīng)付款、待攤費(fèi)用、遞延資產(chǎn)、預(yù)提費(fèi)用等科目調(diào)節(jié)利潤(rùn)，精心策劃利潤(rùn)穩(wěn)步增長(zhǎng)的趨勢(shì)。
利潤(rùn)清洗（亦稱(chēng)巨額沖銷(xiāo)），當(dāng)企業(yè)更換法定代表人，新任法定代表人為了明確或推卸責(zé)任，往往采用這種類(lèi)型的會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾。典型做法是：將壞賬、存貨積壓、長(zhǎng)期投資損失、閑置固定資產(chǎn)、待處理流動(dòng)資產(chǎn)和待處理固定資產(chǎn)等所謂虛擬資產(chǎn)一次性處理為損失。
2.粉飾財(cái)務(wù)狀況
高估資產(chǎn)，當(dāng)對(duì)外投資和進(jìn)行股份制改組，企業(yè)往往傾向于高估資產(chǎn)，以便獲得較大比例的股權(quán)。典型做法是：編造理由進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估、虛構(gòu)業(yè)務(wù)交易和利潤(rùn)。
低估負(fù)債，企業(yè)貸款或發(fā)行債權(quán)時(shí)，為了證明其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低，通常有低估負(fù)債的欲望。典型做法是：賬外賬或?qū)⒇?fù)債隱匿在關(guān)聯(lián)企業(yè)。
現(xiàn)在正式探討這兩種假賬是怎么玩的。
第一類(lèi)：核心在造假，怎么假怎么來(lái)，當(dāng)然還得不被人發(fā)現(xiàn)。
先來(lái)講2個(gè)最終被發(fā)現(xiàn)的造假。
1、通過(guò)建造合同來(lái)增加當(dāng)期利潤(rùn)
A公司主要經(jīng)營(yíng)設(shè)備的研發(fā)和制造，一部分是根據(jù)甲方要求設(shè)計(jì)制造，加之設(shè)備金額巨大，建造時(shí)間長(zhǎng)，所以在核算上A公司按照建造合同的標(biāo)準(zhǔn)確認(rèn)收入。另一部分就是標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)備加小定制，按照收入準(zhǔn)則核算。20XX年，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不好，A公司的老板任總眼看著董事會(huì)的績(jī)效考核指標(biāo)就快完成不了了，大把的獎(jiǎng)金眼看就要飛走了，怎么辦呢？任總找來(lái)P所給與咨詢(xún)，如何把當(dāng)期的利潤(rùn)做高呢？
P所給了如下指點(diǎn)，建造合同嘛，預(yù)計(jì)總成本都是估估的嘛，完工百分比都是扯扯的嘛。任總還想知道更細(xì)的指導(dǎo)，P所擺了擺手，這事不能說(shuō)的太細(xì)。
于是，任總回去，挑選了當(dāng)年簽訂的最大的一單合同，金額1億元，預(yù)計(jì)總成本8000萬(wàn)，預(yù)計(jì)毛利2000萬(wàn)，這項(xiàng)目年底累計(jì)發(fā)生了4000多萬(wàn)的成本。就這個(gè)按照實(shí)際情況玩，差不多1000萬(wàn)的利潤(rùn)。于是任總安排馬仔私刻了對(duì)方企業(yè)公章，合同章，法定代表人名章，把這1億元的合同拆成了2個(gè)合同，合同金額分別是4000萬(wàn)（項(xiàng)目a）和6000萬(wàn)（項(xiàng)目b），在財(cái)務(wù)賬面把原先該合同的成本4000萬(wàn)拆成2個(gè)項(xiàng)目，項(xiàng)目a成本500萬(wàn)，項(xiàng)目b成本3500萬(wàn)。對(duì)于項(xiàng)目a認(rèn)定完工百分比100%，當(dāng)年全部確認(rèn)收入4000萬(wàn)，利潤(rùn)3500萬(wàn)，而項(xiàng)目b認(rèn)定按照收入準(zhǔn)則確認(rèn)，沒(méi)有發(fā)貨，所有的3500萬(wàn)成本全部列示在存貨中，這樣一搞，利潤(rùn)變成3500萬(wàn)，多搞幾個(gè)類(lèi)似的操作，瞬間當(dāng)年的利潤(rùn)就上去了哦。
至于這個(gè)是怎么被發(fā)現(xiàn)的，靠審計(jì)師，那基本是不可能的，忙季那么多份報(bào)告要出，加上客戶(hù)給你把蘿卜章都準(zhǔn)備好，合同準(zhǔn)備好了，成本單子準(zhǔn)備好了，這可是優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，還想怎么樣呢。當(dāng)然是因?yàn)槠髽I(yè)管理層分贓不均，自己撕逼撕出來(lái)的啦。
2、通過(guò)結(jié)轉(zhuǎn)不同毛利水平的產(chǎn)品調(diào)整利潤(rùn)
B企業(yè)是水泥生產(chǎn)企業(yè)，不同標(biāo)號(hào)的水泥的毛利水平不一樣，部分品種的毛利水平差異巨大。B企業(yè)在利潤(rùn)不好的時(shí)候，就選擇結(jié)轉(zhuǎn)毛利率高的水泥成本，提高利潤(rùn)水平。利潤(rùn)可觀(guān)，業(yè)績(jī)完成的時(shí)候，就選擇結(jié)轉(zhuǎn)毛利率水平低的水泥成本，降低利潤(rùn)水平。
當(dāng)然，上面兩個(gè)例子的造假都不涉及銀行科目，都是在成本端的把戲，如果把戲延生至收入端，那么虛構(gòu)出來(lái)的合同可能會(huì)出現(xiàn)沒(méi)有回款的情況，那現(xiàn)金流量表和利潤(rùn)表就會(huì)出現(xiàn)嚴(yán)重的差異，怎么彌補(bǔ)這個(gè)問(wèn)題呢？自己偽造銀行交易流水呀，做一個(gè)匹配收入規(guī)模的銀行流水唄。
有個(gè)案例就是，C公司偽造了銀行交易流水，并雇人架設(shè)了與銀行官網(wǎng)類(lèi)似的局域網(wǎng)，在該局域網(wǎng)，可以通過(guò)銀行網(wǎng)銀查到與客戶(hù)提供的銀行流水一樣的交易記錄。但是一旦離開(kāi)客戶(hù)辦公室，通過(guò)真正的官網(wǎng)就會(huì)發(fā)現(xiàn)，銀行流水完全不一樣。
要是審計(jì)師不通過(guò)網(wǎng)銀去查詢(xún)呢，企業(yè)也有辦法。D公司為應(yīng)付審計(jì)師到營(yíng)業(yè)部核查交易流水的要求，在公司附近臨時(shí)租了個(gè)場(chǎng)地，裝修出一個(gè)銀行網(wǎng)點(diǎn)，用來(lái)提供交易記錄查詢(xún)。
這種造假，對(duì)于外部審計(jì)師來(lái)說(shuō)，識(shí)別的難度很大，如果企業(yè)準(zhǔn)備了全套資料來(lái)對(duì)付審計(jì)師，審計(jì)師就是注定了被牽著鼻子走。當(dāng)然審計(jì)師也不是完全沒(méi)有反擊的機(jī)會(huì)，造假是有成本的，造假也是需要保密的，所以知道相關(guān)情況的人往往都被控制在極少人員中。審計(jì)師可以選擇多找不同的部門(mén)，不同的人員做做訪(fǎng)談，往往能有不一般的效果，他們會(huì)不經(jīng)意間告訴你一些意想不到的事情，雖然他們不知道特殊事項(xiàng)在哪里，但是他們透露出來(lái)的正常事項(xiàng)，也是有價(jià)值的。比如上述例子中那筆1億元的訂單，可能找銷(xiāo)售部經(jīng)理聊口風(fēng)比較緊，但是找找銷(xiāo)售部的小弟們吹牛，他們可能會(huì)不經(jīng)意的告訴你今年做了一筆大單，但是財(cái)務(wù)并沒(méi)有給你?；蛘呙刻扉T(mén)衛(wèi)處的進(jìn)出車(chē)次和收入規(guī)模不匹配。
第二類(lèi)：就是在財(cái)務(wù)準(zhǔn)則范圍內(nèi)，盡情舞蹈
大致有
1）改變存貨跌價(jià)準(zhǔn)備政策、壞賬政策、折舊政策——即應(yīng)確認(rèn)的壞賬和跌價(jià)不確認(rèn)，減少資產(chǎn)減值損失，導(dǎo)致利潤(rùn)增加。
2）把平時(shí)消耗的一些原材料、人工等往在建工程、無(wú)形資產(chǎn)（開(kāi)發(fā)階段）等里扔，減少費(fèi)用，直接資本化。包括其他一些不應(yīng)該資本化的費(fèi)用，當(dāng)期不確認(rèn)為費(fèi)用，而扔在長(zhǎng)期待攤（資產(chǎn)科目）里。
3）對(duì)于牛逼一點(diǎn)企業(yè)，強(qiáng)迫關(guān)聯(lián)方的關(guān)聯(lián)公司購(gòu)買(mǎi)自己的產(chǎn)品這種，其實(shí)還是相對(duì)難發(fā)現(xiàn)的。如果這種銷(xiāo)售沒(méi)有商業(yè)實(shí)質(zhì)，但是確實(shí)銷(xiāo)售給了對(duì)方，是否可以確認(rèn)銷(xiāo)售收入？在實(shí)務(wù)操作上也是很難判定的。
4）對(duì)于更牛逼一點(diǎn)的企業(yè)，可以達(dá)到收購(gòu)當(dāng)年凈利潤(rùn)很高的企業(yè)來(lái)達(dá)到增加自身凈利潤(rùn)的目的。
上市公司的例子就是之前寫(xiě)過(guò)的，毫無(wú)節(jié)操的蘇寧云商，當(dāng)然無(wú)節(jié)操的A股上市公司何止蘇寧云商一家。
蘇寧云商2015年12月將其下屬境外子公司Great Universe Limited持有的PPTV公司68.08%的股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓于蘇寧文化投資管理有限公司的境外子公司，并收到全部轉(zhuǎn)讓價(jià)款人民幣258,799.31萬(wàn)元等值美金。
蘇寧云商稱(chēng)，該交易目前已完成，交易完成后，PPTV將不再作為公司合并報(bào)表范圍內(nèi)的子公司，對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生影響。根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，若涉及處置子公司的，應(yīng)當(dāng)將該子公司期初至處置日的收入、費(fèi)用、利潤(rùn)納入合并利潤(rùn)表，歸屬于母公司所有者享有的部2分計(jì)入“歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)”；出售子公司股權(quán)收到的價(jià)款與處置投資對(duì)應(yīng)的享有該子公司凈資產(chǎn)份額的差額，在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中確認(rèn)為當(dāng)期投資收益。
蘇寧云商表示，從本次交易來(lái)看，由于PPTV加大了版權(quán)采購(gòu)，四季度資產(chǎn)攤銷(xiāo)增加，以及四季度PPTV電視、手機(jī)等新產(chǎn)品上市，前期運(yùn)營(yíng)推廣投入也較大，使得PPTV四季度虧損額有所增加，而公司互聯(lián)網(wǎng)零售業(yè)務(wù)均按照既定計(jì)劃實(shí)施，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)陬A(yù)計(jì)范圍內(nèi)。
“整體來(lái)看，四季度PPTV虧損增加帶來(lái)公司虧損額有所增加。而PPTV虧損增加使得其凈資產(chǎn)減少，導(dǎo)致公司出售PPTV股權(quán)交易產(chǎn)生的凈利潤(rùn)相應(yīng)增加，以實(shí)際交割日2015年12月30日測(cè)算，該交易預(yù)計(jì)增加公司凈利潤(rùn)約13.51億元，”蘇寧云商稱(chēng)。
2015年1月31日，蘇寧云商發(fā)布業(yè)績(jī)修正公告，公告稱(chēng)：
2014年10月31日，公司在《蘇寧云商集團(tuán)股份有限公司2014年第三季度報(bào)告》中預(yù)計(jì)公司2014年度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為-104,125.2萬(wàn)元至-119,125.2萬(wàn)元，該業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)并未考慮公司以部分門(mén)店物業(yè)為標(biāo)的資產(chǎn)開(kāi)展創(chuàng)新型資產(chǎn)運(yùn)作這一交易完成的影響。
2014年12月，公司實(shí)施完成以11個(gè)門(mén)店物業(yè)為標(biāo)的資產(chǎn)開(kāi)展的相關(guān)創(chuàng)新型資產(chǎn)運(yùn)作模式。公司以11個(gè)自有門(mén)店物業(yè)房產(chǎn)權(quán)及對(duì)應(yīng)的土地使用權(quán)分別出資設(shè)立11家全資子公司，并將11家全資子公司的全部權(quán)益轉(zhuǎn)讓給中信華夏蘇寧云創(chuàng)資產(chǎn)支持專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃（交易事項(xiàng)內(nèi)容可詳見(jiàn)公司2014-053、2014-057、2014-063、2014-065、2014-069、2014-071號(hào)公告）。
本次交易轉(zhuǎn)讓價(jià)款根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估值協(xié)商確定為43.42億元，公司審計(jì)機(jī)構(gòu)普華永道中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）通過(guò)已經(jīng)執(zhí)行的初步程序，認(rèn)為公司本次交易的會(huì)計(jì)處理符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的相關(guān)規(guī)定，公司根據(jù)轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)、資產(chǎn)賬面值以及支付的相關(guān)稅金、費(fèi)用等進(jìn)行測(cè)算，本次交易實(shí)現(xiàn)稅后凈利潤(rùn)約為19.74億元(所得稅率按照公司子公司適用稅率分別計(jì)算)，對(duì)2014年的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生影響。
如何識(shí)別這些報(bào)表呢？下面做個(gè)簡(jiǎn)要探討，但是對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，識(shí)別第一類(lèi)，難度和成本太高，識(shí)別第二類(lèi)，把報(bào)表打個(gè)折就好。
1.不良資產(chǎn)剔除法
這里所說(shuō)的不良資產(chǎn)，除包括待攤費(fèi)用、待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失、待處理固定資產(chǎn)凈損失、開(kāi)辦費(fèi)、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用等虛擬資產(chǎn)項(xiàng)目外，還包括可能產(chǎn)生潛虧的資產(chǎn)項(xiàng)目，如高齡應(yīng)收賬款、存貨跌價(jià)和積壓損失、投資損失、固定資產(chǎn)損失等。不良資產(chǎn)剔除法的運(yùn)用，一是將不良資產(chǎn)總額與凈資產(chǎn)比較，如果不良資產(chǎn)總額接近或超過(guò)凈資產(chǎn)，既說(shuō)明企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力可能有問(wèn)題，也可能表明企業(yè)在過(guò)去幾年因人為夸大利潤(rùn)而形成“資產(chǎn)泡沫”；一是將當(dāng)期不良資產(chǎn)的增加額和增減幅度與當(dāng)期的利潤(rùn)總額和利潤(rùn)增中幅度比較，如果不良資產(chǎn)的增加額及增加幅度超過(guò)利潤(rùn)總額的增加額及增加幅度，說(shuō)明企業(yè)當(dāng)期的利潤(rùn)表有“水份”。
2.關(guān)聯(lián)交易剔除法
關(guān)聯(lián)交易剔除法是指將來(lái)自關(guān)聯(lián)企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)總額予以剔除，分析某一特定企業(yè)的盈利能力在多大程度上依賴(lài)于關(guān)聯(lián)企業(yè)，以判斷這一企業(yè)的盈利基礎(chǔ)是否扎實(shí)、利潤(rùn)來(lái)源是否穩(wěn)定。如果企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)主要來(lái)源于關(guān)聯(lián)企業(yè)，會(huì)計(jì)信息使用者就應(yīng)當(dāng)特別關(guān)注關(guān)聯(lián)交易的定價(jià)政策，分析企業(yè)是否以不等價(jià)交換的方式與關(guān)聯(lián)交易發(fā)生交易進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾。
關(guān)聯(lián)交易剔除法的延伸運(yùn)用是，將上市公司的會(huì)計(jì)報(bào)表與其母公司編制的合并會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行對(duì)比分析。如果母公司合并會(huì)計(jì)報(bào)表的利潤(rùn)總額（應(yīng)剔除上市公司的利潤(rùn)總額）大大低于上市公司的利潤(rùn)總額，就可能意味母公司通過(guò)關(guān)聯(lián)交易將利潤(rùn)“包裝注入”上市公司。
3.異常利潤(rùn)剔除法
異常利潤(rùn)剔除法是指將其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)、投資收益、補(bǔ)貼收入、營(yíng)業(yè)外收入從企業(yè)的利潤(rùn)總額中剔除，以分析和評(píng)價(jià)企業(yè)利潤(rùn)來(lái)源的穩(wěn)定性。當(dāng)企業(yè)利用資產(chǎn)重組調(diào)節(jié)利潤(rùn)時(shí)，所產(chǎn)生的利潤(rùn)主要通過(guò)這些科目體現(xiàn)，此時(shí)，運(yùn)用異常利潤(rùn)剔除法識(shí)別會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾將特別有效。
4.現(xiàn)金流量分析法
現(xiàn)金流量分析法是指將經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量、現(xiàn)金凈流量分別與主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)、投資收益和凈利潤(rùn)進(jìn)行比較分析，以判斷企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)、投資收益和凈利潤(rùn)的質(zhì)量。一般而言，沒(méi)有相應(yīng)現(xiàn)金凈流量的利潤(rùn)，其質(zhì)量是不可靠的。如果企業(yè)的現(xiàn)金凈流量長(zhǎng)期低于凈利潤(rùn)，將意味著與已經(jīng)確認(rèn)為利潤(rùn)相對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)可能屬于不能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流量的虛擬資產(chǎn)，表明企業(yè)可能存在著粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表的現(xiàn)象。
不過(guò)話(huà)又說(shuō)回來(lái)，在中國(guó)做投資，股權(quán)投資炒概念，債券投資看出身，看政府背景，誰(shuí)TMD看報(bào)表?。。。。⌒娜?。
